【談股市】Unity最後左側布局價值投資篇Day8

 

昨天的Unity 很精彩，我還聽了第二次的電話會議，我只能說，這次電話會議是轉型以來最多亮點的一次，但是投資人像是被股價的表現蒙蔽了雙眼，滿腹怨聲載道。

首先來帶各位看一下昨天籌碼表現，你會看到早盤主力的大單跟超大單在左手換右手，刻意的把股價按在20元摩擦，最後甚至跌破來到18元，但主力也不是傻了，如果再繼續殺，也是賠死自己，因為散戶們居然是逆市場買進，也就是說主力在做量過程中，發現左手賣給右手的單怎麼有減少，大概就知道被散戶買走了，中盤之後只好認錯慢慢買回，所以你會看到昨天拉了一個很長的下影線還爆量，大致上這裡也是止跌位置範圍內了，而且如我之前所說，Unity 基本價值落在17-20元的位置，這裡唯一不能做的事情就是殺股票，所以我昨天如規劃的在20元、19.5元買進，因為太便宜了，加上這次不同於之前年13元那次，現在我有現金，所以有點失控的把Unity 持股把比例拉高到5成，成本降低到24元。但我不認為這樣有什麼問題，因為只要回到48元，我幾乎是賺了在鴻海中獲利的一半，這是很勝券在握又令我興奮的事情。

接著來簡單重點談一下電話會議，我一直在強調，投資人不要只會看著股價表現而喜怒哀樂，電話會議中，企業講什麼才是最重要，財報裡呈現什麼的東西才是最重要，而不是聽華爾街那群潑猴嘰嘰嘰亂叫，你就跟著嘰嘰嘰亂叫，這次下跌的主因是什麼你們知道嗎？非常無理取鬧，那就是，Unity 給予今年第一季指引4.8-4.9億美元，原來市場預期是4.921億美元，照理講是符合預期，然後華爾街就硬扯說，可是中位數是4.85億美元，不如預期！然後就「碰！」開盤砸給你看，嚇得一大堆投資人魂不守舍。我是不知道你看著華爾街這個巨嬰無理取鬧，然後跟著情緒被擾動幹嘛？投資人要好好思考一下你到底有沒有真正的聽懂電話會議內容跟看懂財報表現。

而且我說句實話，Unity 給的指引就是保守，每一次都是如此，因此實際上表現一定是超過4.9億美元，那我就問，是要悲觀什麼？還有，你如果有聽電話會議的內容，他有提到Grow solutions有Ironsource 那700萬美元的環比下降，也就是說，如果Ironsource 的業務都消除完畢的話，就會更凸顯Vector 強勁的同比增長七成的表現，也就是說去年第四季原本應該要有5.1億美元的表現，但因為Ironsource 業務調整的關係，掩蓋了Vector 的表現。這時候你不能說這樣就表現不好，因為去年年第四季是轉型計畫畫中的最後一季，作為一個企業家，你得必須把財報裝飾的平滑些，後續今年每一季度財報才能一次比一次漂亮，而且第一季以往的都是Unity的淡季，如果第四季表現太好，無法顯示出Unity今年第一季的表現，因此Unity去年GDC大會才在第四季舉辦，把這種需要耗資成本的事情放在去年第四季，真的是一個很完美的演出操作。

再來說說昨晚電話會議的兩大亮點，上述Vector 同比增長表現是第一個亮點，第二個亮點就是我之前有講的，說不定Matthew 就會講Unity 將支援Project genie ，結果真的也有透漏，Genie將會成為引擎可使用的素材，我聽到這裡我都認為開盤後上漲個30%都不為過，甚至Matthew 還講說，今年GDC大會將公布一個全新的產品，只要利用文字敘述，就能生成一個完整的休閒遊戲，這不就是我昨天提到中國的TapTap製作同樣的東西嗎？那這樣就完全消除AI取代Unity 的可笑論調了不是嗎？但市場偏要殺股價給你看。

市場不知道是蠢到無法理解，還是裝瞎不知道電話會議了什麼，但我們永遠不要對市場畏懼，這市場是愚蠢的，不能掉進謝畢克效應的陷阱中，身為價值投資者的我們，此時此刻就是我們逆市場的黃金時刻！。

所以對於昨天進場的人，我首先恭喜，因為我們正在履行跟去年四月份進場一樣的勝利行為……「眾人犯蠢我貪婪」！

最後我還是老話一句，三年線下是價值投資者的領域全開，任何的投機客和短線主力再怎麼廝殺股價，永遠都無法把我們拐出去，因為我們擁有的是這荒誕市場上最清晰的思維只會，我們從不用情緒看待投資這件事情，但只要群眾悲觀，就是我們價值投資者爆賺的黃金時刻，我們之所以有底氣，就是因為我們與企業站同一陣線，我寧願相信企業，我也不願相信市場的愚蠢，以及那荒腔走板的華爾街！

按照慣例，週末我會出分析專文，影片等到過完年，也就是228發出，我也要過個好年，首先就祝大家新年快樂，這次加碼的人，恭喜你們也為自己在今年包了個大紅包，恭喜發財！

聲明提醒，本文為個人持股紀錄分享，無任何買賣推薦，請投資人自行評估投資風險，自負盈虧。