K佬碎碎念

  一、前言 UiPath是一家未來在各個企業客戶必要的一個AI管理工具，隨著越來越多企業使用UiPath的AI型RPA，但市場上很多人還是認為AI會取代RPA，這種思維就跟我在投資Unity時，看到根本就是一樣的論調，大家就講說AI會取代遊戲引擎，殊不知Unity的遊戲引擎早就AI化了，也就是說Unity的遊戲引擎本身就是AI，而且還是專業等級的AI，對於那些通用型的AI大語言模型，是要怎麼相提並論？各位要搞清楚一件事情，如果要用AI來製作遊戲，你要的是算力集中在製作遊戲專業的AI，還是製作遊戲不專業的AI？這道理跟邏輯很明白吧？同理，你如過要用AI來做RPA，你是要用專門會使用RPA的AI還是通用型AI？稍微邏輯思考一下就知道，所以怎麼可能AI會取代AI型RPA？這次的電話會議，還有一個分析師還再問AI會不會取代RPA，真的是很想剖開他的腦袋看看裡面裝什麼東西，完全搞不清楚AI到底是站在什麼角度，我還是強調，AI有如人類大腦，他是思考的演算法，AI就像是沒有手腳只有大腦的人類，所以AI型RPA就等於是一個人類了，你是要怎麼單純一個大腦來取代有大腦又有手腳的人類？ UiPath是一個非常適合價值投資的企業，因為他是很單純的Saas企業，而且也沒有競爭者，市場上都跟你講微軟或Saleforce是他的競對，但是近兩年的電話會議都講得很白了，微軟或Saleforce都嵌入了UiPath的RPA了，你是要競什麼對？也就是說微軟或Saleforce市占率越高，UiPath也跟著賺越多，微軟或Saleforce就跟Deloitte跟Accenture一樣，就是戰略合作夥伴，所以UiPath就是站在一個穩贏不敗的局面，只要越多企業想要降低人事成本，那就是訂閱使用UiPath的AI型RPA，那UiPath就是每年穩定的賺錢，而你投資進去的資金，就會跟著UiPath一起成長，這個投資的底層邏輯就這麼簡單，還有人說我不懂UiPath，我花了三個月的時間很快地就進入狀況了，就是因為我懂Unity，讓我更快的瞭解這兩家企業其實都是同一套邏輯在運作的。 接下來就分享我首次分析UiPath的財報，我還是強調，我的選股從不會刻意去找什麼飆股，我投資的出發點就是希望可以跟著企業一起賺錢，僅此而已。 二、財務表現 跟分享亞馬遜的財報一樣，首先我們要了解，到底現在的股價是否便宜，因為如果不便...