【談股市】初談微軟－《微軟營運戰略與營收動能解析》
📢 K佬上菜前的碎碎念： 新來的朋友，如果你連「股價」跟「淨值」的差別都分不清楚，拜託先看這篇 《淨值基礎白皮書》 （ 連結 ）。看懂了再往下讀。K佬這裡不提供無腦跟單的明牌，基本面再好的公司，買貴了就是風險！ 📢台股大盤情緒：🔴🔴 【🔴 瘋狂過熱 / 🟡 正常行情 / 🟢 恐慌便宜】 📢美股大盤情緒：🔴🔴 【🔴 瘋狂過熱 / 🟡 正常行情 / 🟢 恐慌便宜】 📢現金水位配置建議：50%以上 一、前言 如果各位還記得，在2024年下半年，我有針對微軟、谷歌、亞馬遜及META進行選股，以當時股市氛圍的立場，都不算是安全邊際高的時期，甚至現在安全邊際極低的情況下，我仍尚未進場我最終抉擇的亞馬遜，然而現在的市場情緒高昂到一個不可思議的地步，我相信投資年份沒有經歷過2000年網路泡沫的噩夢的投資人，應該無法理解我講股市情緒過份樂觀的嚴重後果，而且只要越多人覺得股市只會漲不會跌，那麼面臨修正的幅度就越大，沒有一次能夠推翻這個現象，但現實也是跟你講明了，這就是邏輯，不是機率問題，也就是說一個企業的行情價超額原本的基本價值，到最後一定會遭修正，這是天經地義的事情。除非現在的時代身處在資訊相當不發達的文明時期，才有可能在你的一生中，永遠看不到真相，最經典的範例就是歐洲中世紀的煉金術，這種從現在來看是一種蠢到至極的詐騙偽知識，卻能流行好幾世紀，讓世人一直盲目相信石頭可以煉成金，然而股市也是一樣有這樣的現象，至今仍有高達九成以上的散戶蠢到把股價當作一家企業的價值在解讀，我不知道這樣的低度思維還會流行幾個世紀，但我認為，當AI非常普及化之後，股市投機的氛圍會慢慢被化解，畢竟AI是非常吃邏輯的，雖然現在仍有不確定性的生成結果，可在未來AI規格化之後，就算不懂股市的投資人，問起AI某一檔股票的基本價值，基本上就會像我這樣以正確的邏輯跟你說明。 回過頭來，基於我上述說，股市會大幅度回檔的情況下，這些績優股就是投資人很好進場的機會，然而機會總是留給有準備的人，而不是臨時抱佛腳的人，我目前已經把微軟及谷歌近兩年的財報資訊都了解過一遍，我講過，我空手不是代表我沒事幹，而是花時間多閱讀，近期降低發文，以及關閉留言區，都是希望自己能把專注力拉回來自己身上，我擅長把自己的主導權掌握在自己身上，不管是資產還是自我專注力，我不會任由這些寶貴的資源，丟到市場上任由情緒擾動...