【談股市】一月份檢視持股鴻海現況

 

一、前言

今年新的一年，聯準會預告明年2024年才會降息，警告世人不要輕視今年降通膨的決心，因此資金會乖乖的回流到供需市場，股市常常是提前反應，我認為今年股市將回到多頭格局。

基於這樣的理由，加上個人未來的理財規劃，今年我會執行一個大動作，那就是待股市漲回多頭後，將集中投資鴻海，原因很簡單，這兩個月以來我把我投資組合的邏輯思維簡化再簡化後，最後決定採集中投資方式，鴻海已經是包辦了所有電動車概念股的類ETF個股，其中也包含了車用晶片、車用記憶體、車用面板，於是乎我起心動念，今年的目標就是等待反彈出清聯電、旺宏及群創，將資金集中在鴻海進行長期投資，好處除了可以忽略短線震盪外，另外有兩個就是，第一個資金集中化，增加資金運用效率，很多人會把所謂資金運用效率以為是股票一檔接一檔賺(實際上大多數的人都是一檔接一檔賠)，但這種短線換股操作不會檔檔賺，短線操作違背了我風險控管的概念，因此把資金放置於一個淨值穩定成長且有科技趨勢前景的好公司是提高資金運用效率的最佳解，如果各位把我前一篇談淨值的文章看過之後就知道我在講什麼，讓公司幫你用錢滾錢是最實在最真理的投資；第二個，享有高殖利率的複利效果，鴻海每年淨賺的淨值，平均一半配給股東，一半繼續拿來增加公司的營運規模，平均每年可以配息5%，是高股息的電子科技公司。

解套不代表公司出問題，只是單純基於我個人理財規劃，並且鴻海的基本面也強過其他三個個股，這項決定我想是不會後悔的抉擇。

對於分享持股的方式，我想要做的不是只有紀錄，既然叫做「分享」，我會連同怎麼看待一檔股票的基本面、籌碼面、技術面，甚至心理面、產業面、消息面的方式公開分享，這些方法都通用於各類績優股，有機會的話也會分享投機短線操作可能遭遇的陷阱，但不分享短線操作的方式，所以各位想要靠短線一夜致富，不好意思，道不同不相為謀，我這邊就是會寫盡所有短操的缺點，矯正各位對投資的謬誤觀念。

自本篇起，今年開始僅分享鴻海持股紀錄，簡化篇幅的長度，我知道各位一定不喜歡看一大堆字，光法說會都不愛聽了，更何況是滿滿的文字，現在的人都不愛閱讀，不過說實在的，我自己也不喜歡打很長的文章，文簡意賅即可(極簡主義作祟)。

接著針對鴻海(電動車整合概念)進行一個分析與紀錄，不代表任何買賣推薦，請自行參考。

二、鴻海

去年十二月份的營收在上週文章都有分享了，就不重述。昨天發的文章有分享如何用淨值看待公司價值，我們可以看到鴻海目前以去年第三季的淨值來看，公司的價值為104塊，現在法人蠢到賤賣股票殺到98塊，然後去年第四季EPS若與前年同期持平的話，第四季淨值至少能來到107塊，由去年第四季的營收表現優於前年同期的情況下，樂觀來看淨值都有108塊，我講過，如果用柯斯托蘭尼舉例的主人與狗的故事，主人就是淨值，狗就是股價，那麼股價總有一天會回到淨值附近，因此這就是為什麼我一直在100以下加碼的原因。

就技術面來看，處於跌破所有均線之下的狀態，我從以前就一直在講，鴻海破線時是給你進場用的，不是站上所有均線你才要進場，這個邏輯從來沒有錯過，再來這兩個禮拜，來到三年線下，各位就應該知道這就是在惡意洗盤，是誰在搞鬼，就是外資，以現在鴻海的基本面來看，根本沒什麼利空問題，照理講就是要往上走，所以外資明顯的就是不想讓鴻海太早攻上去，就會死命賣拼命賣，外資的操作向來就是短線買來賣去，是短線零合遊戲中最大的敵人，身為散戶就不要去瞎攪和，你只要長期持有，就不會是這零合遊戲的參與者。

另外就MACD來看已經呈現低檔背離了，所以要能繼續保持在100塊以下的時間也越來越少了。

再來，我們剩下的就是觀察外資什麼時候買回，給各位一個基本常識，外資不是一個人，是一群人，在零合遊戲剛開始初期，通常就會有小團體一起過關斬將，等到這遊戲玩家只剩下這個小團體之後，就開始進入心理戰，搞背叛，所以我們現在就是觀察外資群如何開始互相背叛，相．愛．相．殺～，這才是籌碼面分析，不是在那邊算什麼啊外資投本比有多少啊～投信投本比有多少啊～那個都沒有意義，籌碼面分析才沒有你想的這麼簡單。

由下面兩張圖來看，擷取跌至100塊以下的籌碼表現，主要原因是要了解是那些白目外資在洗盤，可以看到大部分賣超的外資比買超的外資還多，檢視前三名賣超的外資分別有新加玻瑞銀、大摩、港商麥格理，共計賣超42108張。

檢視前三名買超分別有花旗、法國巴黎、瑞信，只不過法國巴黎跟瑞信買超的張數很低，還不能算是明顯的叛變，最明顯的就是花旗。

我們把花旗近半年的買賣超狀況檢視一下就知道，在去年12/19就開始偷偷買回了，這就是證據，後面會有其他外資慢慢跟上，現在我們就是觀察外資內鬥即可。

再來是消息面的部分，最近新聞一直用立訊在打擊鴻海，我們就來看一下所有台灣組裝代工廠跟立訊的比較，鴻海資本額1386.3 億元，和碩資本額266.8 億元、廣達資本額386.3 億元、仁寶資本額440.7 億元、緯創資本額876.3億、英業達資本額358.7 億元，然後立訊資本額279.65億元，所以立訊跟鴻海比起來，你以為立訊是能傷害鴻海多少？所以我講說不要被新聞牽著鼻子走，什麼立訊搶單，這種新聞我連點開來看都不想點，講難聽點就是垃圾訊息。

三、小結

很多人都會認為資金小，就只能從當沖阿、賺短波段阿才能快速致富，我得必須講，這些都是太理想的講法，你怎麼知道你每一次都能贏，尤其是剛進入股市的小白們，策略完全不成熟的情況下，就是必須要從錯誤中吸取教訓，可是很多人就是貪阿，喜歡開槓桿，重壓部位做短，導致破產的結局居多，我得必須老實的講，除非你懂了股市的世道，否則短操你怎麼做怎麼輸，不要跟我說誰誰誰哪個達人神人多厲害，我講難聽點他們也都是一路賠過來才有這樣的成就，但為什麼能繼續存活？這就是黑天鵝書中提到的倖存者謬論，因為股市是一場零合遊戲，鬥到最後總會有贏家，但也是傷害累累。

那你想要這樣做嗎？你要想想看如果你也想要在短線的鬥智過程中脫穎而出，你確定你有過人的智慧跟心態嗎？如果你連現在市場的格局都悲觀的不得了，那我勸你不要做這種短操可以爆賺的春秋大夢，乖乖地操作長線持有才是真正的在投資，市場上很多成功的長線持有者，都會跟你說，就是「長線持有」才會勝利，我講過長線持有多了短線操作兩個很大的優點，第一個，可以忽略短線震盪，這也意謂著你參與遊戲的不是短線的零合遊戲，所以你的敵人玩家不會是法人、不會是隔日衝主力、不會是我這種穩定的散戶、不會是賺你手續費交易稅的券商跟政府，你參與的是長線的零合遊戲，敵人玩家只有兩個，第一個是你自己的心志，第二個是公司。

第二個優點就是享有複利效應，複利效應要能很明顯感受到就是要長期持有，很多人都喜歡填息就賣掉股票，這超級沒有意義，而且有些各股除息的時候還是在最高點，這種你一輩子也填不了息，根本找死，公司除息之後，你還要把拿到的錢繼續往股票裡放，那才有複利效果，另外是把投資部位以分批布局的方式累計增加來達到重壓的效果，當投資資產達到一百萬以上甚至兩百萬以上，並且每年固定持續加碼，假如固定每年存五十萬，對於一檔殖利率5%以上的股票，存個三四年後，你一年可以領二十萬的股息，十年過去後，如果你是30歲的年輕人，大概十年你就有一千萬的資產了，相信我，這比你短線殺進殺出十年還穩定，因為對於同樣30歲剛進入股市的年輕人，短線操作要能精通至少也要失敗個十年吸取教訓，且不能破產，才有辦法脫穎而出，然而對於長線投資的年輕人，就是穩定獲利十年，根本也不用吸取教訓，他就資產累積到千萬了。

如果是對於年紀大的大叔，拜託，你們的工作能力跟薪資想必有一定的程度，可以善用金融負債方式來理財，銀行會因為你們的每年收入願意借錢給你們，我講的不是會斷頭的融資喔，用融資開槓桿是最蠢的負債投資行為，等於是在加速破產，我講的是信用貸款或房貸這種長期低利率的借貸，先擴大資產，藉由長期的還債方式，加上採用先還息在還本的方式，不僅能躲過萬惡的通膨，還能提高累積資產的速度，這就是讓錢幫你賺錢的邏輯，很多人很抗拒負債，因為這世界都在編織謊言騙你無債一身輕才是對的，所以很多人會窮一輩子就是這樣，然後又不愛讀書，就繼續一直窮苦下去，其實買房子就是在負債投資了，所以你可以比較身邊的人有買房跟一直等著房市崩盤不買房的人，他們的資產是一年一年的在以相對速度拉開，因為房子會因為通膨漲價啊！不買房的人手頭上一堆現金是被通膨啃掉啊！這邏輯很好懂吧！長期投資真的不嫌晚，越早進行投資，對每個人都是好處，這種方式就不會是零合遊戲，而且人人都可以是贏家！

再次聲明，本文為個人持股紀錄分享，無任何買賣推薦，請投資人自行評估投資風險，自負盈虧。