【談股市】每日碎碎念系列－散戶開始不敢追反彈並反手放空

 

本週台股大盤收盤於14464.53點，繼週四破底後反彈拉起，觀察一下籌碼變化，融資自6月16日大幅度認賠後至今，累計共殺出505億元，去年台灣疫情失控導致五月份下殺，融資連續五天共殺557億元，2020年全球武漢肺炎失控，三月份融資共殺437億元。平均來看這次破底敢底的下殺意圖也差不多滿足了，是誰滿足了呢？當然就是外資滿足了，觀察外資期貨淨未平倉，在週四週五迅速大回補空單，下週非常大機會轉多方操作，然而散戶還在疑惑只是反彈，並且嚷嚷的叫說逢高必空，底部通常會見到散戶嚴重看空的現象，從籌碼面來看，融券一直增加就是一個非常有力的證明。這個市場格聚會慢慢轉為主力多散戶空的局面。大盤本益比下降到10.6倍，淨值比1.79倍，回顧2020年3月份崩盤底部時，本益比12.8倍，淨值比1.29倍，回顧2018年大跌時本益比12.8倍，淨值比1.49倍，這顯示先在大盤的基期位置相當低，甚至被嚴重低估，我講過你不要我講了還聽不懂，硬要在不僅是技術面甚至是基本面的低檔位置殺低，你要這麼做我也不知道你還要在股市做什麼了，如果這麼喜歡用所謂的動能交易去追高，我想我的低風險投資觀念不太適合你，畢竟有些人就是非常喜歡刺激的活動，比如我就不會去做什麼極限運動，讓自己處在高風險的位置追求快感，我必須承認我無法承擔這種一翻兩瞪眼的事情，因此在我這裡我絕對不會跟你講說什麼站上五日線、月季線、什麼鬼神秘均線就要做多的蠢話，然後我還會加碼跟你說，絕對不要在站上月線後你才要做多。每一次大盤破線的時後就是財富重新分配的時機點，你可以往回觀察指數的波動，才剛進入股市一年兩年的小白更要回顧觀察過去股市的漲跌過程，你會發現這種破線的時機點少之又少，你不要自己想太多催眠自己這次可能不一樣，大盤可能還會跌到一萬點以下，你這種一直可能可能可能的沒根據的想法，大概做其他事情也都是自己常常內心戲猜東猜西，多看看書籍吸收知識還比較實在，現代人太多非常懶惰，喜歡什麼懶人包、速食訊息等被二手包裝過的雜訊，不肯花時間好好靜下心了自行摸索學習，只想要現成的，這就是為什麼輸家被稱為韭菜的原因，因為人類特性的七大原罪之一就是懶惰，但這些原罪並不是都不好，比如我的原罪是貪婪，但我不會看漲追漲，我是在底部就會異常興奮去貪婪撿便宜。

道瓊指數自6月17日破底後拉起至今，很明顯的底部頭肩底型態出現，右肩在這週打底完成，並且確認6月24日的多方缺口有支撐，同樣的現象在納指也是一樣，但偏偏這週費半卻是破底，好在的是週四後出現了反彈，而週四創造了一個下方的多方缺口，下週要回測一下支撐會比較穩定，並且還有把右肩給打底出來，如此一來整個美國股市在技術面上的止跌訊號就有機會出現，並且進入一個打底的過渡期。

鴻海在本週有一個大消息，就是投資盛新材料，這間公司主要就是開發碳化矽基版的技術，這間公司已經有廣運集團的太極在積極參與投資，我一直認為這間公司缺乏的就是資金的投入，畢竟研發很燒錢，我很訝異鴻海扎根電動車非常的深入，碳化矽基板是電動車的命根，只要掌握了碳化矽基板，上中下游的產業就幾乎被鴻海囊括了，我很難想像鴻海還能有什麼利空消息，一檔好股票當一堆人看不起的時候就是最有價值的時候。相反的，一檔爛股票一堆人瘋著搶的時候就是最沒價值的時候，請好好記住這段話，受用一生。

7月4日，很多韭菜見獵心喜，以為鴻海除息就會跟台積電跟聯電跟聯發科一樣持續下挫，於是毫無忌憚的融券放空814張，後面幾天慢慢被嘎，這些請你好好辨別一下為什麼有的股票除息會下挫，差別在於淨值比的不同，我在鴻海除息前有特別提點過，若鴻海除息後在100塊，淨值比是離1倍更近，一堆人搶破頭的要撿便宜當傳家之寶，這樣子還要放空鴻海的人我也不知道他們在想什麼，如果你跟我說通膨會影響鴻海，我就會笑你不懂鴻海，對於鴻海這種組裝代工廠，打通膨會升息反而對鴻海是利多，放空鴻海這簡直就是馬路上逆向而行的三寶在做的行為一樣。

近期很多好股票紛紛跌落十年線，雖然大盤沒有回落到十年線，但至少個股的部分已經先抵達起始點，也就是說價投的選擇越來越多，各位就要好好地睜大眼睛去選妃，不要又開始心浮氣躁的亂撿股票，這些股票你也不用怕大盤如果再跌20%怎麼辦，你可以觀察當股票跌落到十年線的時候，淨值比會非常非常低，這就是為什麼我常講，買股票是買在破年線的時機點，而不是站上均線的時候才在窮追猛打，沒事還一直套牢，當你選好股票後，開始分批在底部建倉建好建滿，你也就不用在以後空轉多的時候又在殺進殺出，你等於是等著韭菜們跟那些投顧來幫你抬轎，拉板凳端著雞排跟奶茶看著指數跳動就好，那些在2020年3月底部建倉的人，他們現在肯定在做這種事情，因為根本傷害不到他們的成本，他們的成本還會因為領股息而慢慢降低，也不用擔心大盤從最高點跌了20%這件事情，他們不過就只是在這上半年，在螢幕上的數據顯示暫時少賺這20%，等景氣回復了，你覺得這回檔20%難道不會回升嗎？這就是買低賣高最大的效益，不管是金錢上的財富，甚是心理面上也達到提升。

談談手上一些個股的近期消息，記憶體上次已經講過了，美光科技在7月1日創波段新低，底部出現大量，這顯示明顯的支撐力道出現，我想台灣的記憶體也不用太擔心，南亞科六月份營收下滑，這很正常，畢竟他的主力產品是nand flash，但股價的部分在淨值比的表現來看也被低估了，就代表這利空已反應。

反觀是華邦電跟旺宏，就注意八月份財報表現吧，我想就關注一下毛利率有無持續提升，以及nor的成長狀況，他們都有線上法說會，就花時間去看，不要都不看，如果不看就不要跟我說你有在認真做股票。這個市場當在瘋狂的時候，泡沫會隨之增長，你隨便問一個投資人，一堆人都會回你他買的標的其實也不知道這間公司在幹嘛，很多都是聽牌來的，要不然就是用賭的，還有求仙拜佛的。

我還是一樣在提醒，淨值比不是1就是便宜，那是基本的篩選條件，再來你要觀察淨值比有沒有季季增或年年增，再來就是挑產業挑公司，確定好公司後就開始了解公司的營運狀況，最快進入狀況的辦法不是看新聞，你在繼續看新聞做股票我也不知道要說什麼了，你應該是去聽法說會，如果公司沒有公開法說會，只有給法人聽法說會，這種藏東藏西的公司盡量避免。

最後就是靠技術面跟籌碼面趁低檔找買點，我相信現在的格局，很多個股都非常低檔，如果你還能追高我也是福了。

最後談一下我美股占比成分較重的特斯拉，前天我也有特別提點過一些媒體胡亂報導寫說比亞迪超越特斯拉一事，這種新聞常常在股市底部層出不窮，比如前幾個禮拜有出現三星超越台積電一事，三星進入三奈米製程也只是剛開始，再來就是產品進入市場的考驗，這都需要一段時間去消化，怎麼能斷定三星就超越台積電，在此同時台積電又不是傻了就站在那邊給三星追，先進封裝一樣要持續精進，二奈米製程持續要開發，要超越台積電絕對不是新聞媒體講得算。

這兩天馬斯克終於要放棄購買推特，主要原因是因為推特的機器人帳號有多少，推特一直提不出數據出來，使雙方的契約無法達成，這部分如果是推特的問題，就必須賠償分手費十億元，若是馬斯克的問題，則反之。一些小打小鬧的事情，我覺得其實不太重要，我更是希望馬斯克多重視一下特斯拉第二季度的交付車輛的問題，要如何在下半年拚回來，讓整年度能達到指引的目標才是重點。

特斯拉的技術面形態呈現經典的三重底，過程中還有木頭姊的加持，我也是在這底部持續做加碼的動作，畢竟在納指下跌的過程中，特斯拉的基期也大幅度的調整修正，第二季不被看好個電動車交付量利空，我想也已出盡，倘若開始右側上漲我也就不再做任何操作了。最辛苦的階段就是在底部建倉。

接下來就是要面對七月份CPI跟利息的決議了，震盪絕對是免不了，但我說過了，這種利空會一個月比一個月還鈍化，指數則會慢慢沿著這樣的恐慌一步一步地舔上去，身為投資人要做的事情，就是選好股票，不做追高殺低的操作即可，剛進入股市就遇到大回檔的股市小白不要太失落，因為你很幸運，一進來就是先看到不好的一面，以後你才不會去相信什麼追高會賺暴利的事情，現在你是一張白紙，從現在開始就好好的往價投之路前進！