【談股市】股市的魔圈
本週五美元指數被月線壓回，並且破底創下新低點，美國道瓊指數持續在月季線之間盤整，在這樣一來一往的洗盤過程中，那指跟費半就變得相對無辜，但這也是無可厚非，畢竟洗盤會把輕浮的投資人給洗掉，這些都是所謂浮額的籌碼，只要清洗後剩下的就會斥穩定的底部，所以我常常才會提醒說不要看跌說跌，在空轉多的右側回升過程中，遭遇回檔修正是一件在正常不過的事情，但很多人就會被這樣的回檔修正給修理，甚至連長線投資人也常常被洗掉，因此右側交易是非常困難且糾結的。
所以我常常講散戶不要去幻想自己能撿在最低點，只要回檔的時候，分批布局在相對低檔部位就好，接下來就抱著等待，很多人就會不服氣地反駁，那破底的怎麼辦？
我就覺得很好笑，如果你是買生技股，破底了你當然是完蛋，這是很真真切切的事實，但是如果你的持股是有價值的好公司，破底了當然就加碼啊？不然怎麼辦？這樣簡單的邏輯我也不懂為什麼這麼多韭菜永遠都想不透。
婆婆媽媽們上超市買菜，今天如果高麗菜漲價，菜單就會改炒空心菜，這些都是有意識地撿低點，但是韭菜們只要一到股市通通都變傻了，不懂什麼叫做撿低點，這就是我上一篇文章講的投資人普遍的認知謬誤－「領域謬誤」。
這週的盤沒什麼好解的，但我要分享一個概念，這非常重要，也是非常基本的知識，但很多人卻不懂這樣的知識，就好高騖遠地去學什麼總經，看一大堆經濟數據，結果到頭來學的四不像，還是一樣聽著節目道聽塗說，節目說2023年會崩盤，那你就真的覺得會崩盤喔？如果股市這麼簡單大家都看節目發財不就好了？節目之所以為節目，就是為了增加收視率，他們講的越聳動，標題越嚇人，韭菜就會用力看死命看拼命看，一直重播看，看到牙齒咬指甲咬到爛還在咬，然後就被騙殺的阿呆谷，你是不是常常這樣被節目騙？不只節目，新聞也會騙你，因為新聞跟節目求的目的都一樣，就是要吸你的眼球。
聽好了，股市的生態就是一個大循環，什麼叫做循環，就是有多頭就會有空頭，多頭結束後就是空頭，空頭結束後就是多頭，一定一堆人說我在講廢話，但是每次空頭來了，很多人就嚇死了，以為空頭要十幾二十年，我說真的這一年來這樣的空頭也差不多了，空頭時間不會比多頭還長，而且空頭還非常稀有，很多發財的人都是因為趁空頭恐慌之時入市撿便宜，所以大家才會講空頭就是財富重新分配的重要時刻，愛追高的就會在這時候破產，懂得價投撿便宜的投資人就會隨著持有時間拉長而發財，股市這種循環的特性，被科斯托蘭尼稱之為「股市的魔圈」，很多人都看不懂科斯托藍尼的雞蛋理論，書裡頭還有特地開一個章節細說，章節的名稱就是「股市的魔圈」，偏偏很多人看不懂這章節在寫什麼，好，即使你看懂了，但你有想過為什麼股市會循環嗎？
這就是端看你邏輯的強度夠不夠，在迎接下個年度跨年前幾個小時，就寫下這篇禮物給各位，以後碰到經濟修正時，請不要又嚇到天天做惡夢，空頭不恐怖，恐怖的是你什麼都不懂。
股市為什麼會循環，請思考股市常常會被什麼影響，就是經濟，而經濟就是一個循環系統，控制經濟循環的就是美國聯準會，當景氣好的時候，就會採取升息，因為如果不這樣做，物價就會一直飆漲，人們的薪水上漲速度會跟不上，因此會開始回收市場上的資金來抑制物價飆漲；當景氣不好的時候，人民的錢都存在銀行裡不敢消費，就會採取降息手段刺激景氣，此時此刻投資市場就會有資金開始湧入，那麼股市多頭就會來臨。
好了，你有沒有繼續往下延伸思考為什麼經濟會循環，我之前常常吐槽虛擬貨幣是沒有價值的東西，主要原因就是因為沒有供需關係，沒有供需的關係的話怎麼會有價值產生，因此虛擬貨幣有沒有崩盤無關經濟循環，我才會講新聞說虛擬貨幣造成經濟衰退是一則笑話。
因此造成經濟循環的東西就是供需關係，供需也是循環，也就是供過於求、供需平衡、供不應求，一直循環，供不應求時，產品或原物料就會上漲，因為供應不足，需求太多，就會開始有搶貨的情形發生，客戶要能搶到貨就是看誰肯高價收購，這也就是為什麼屬於賣方市場的原因，賣方就會趁機喊漲價，客戶也是照下訂單，一個願打一個願挨，通常這種時候是經濟復甦的狀況；而供過於求呢？就是需求下降，供給太多，就會造成賣方市場太多庫存，產品會因為時間問題掉價，賣方市場就會降價求售，通常就是景氣開始變差的時候，所以你會看到很多本來要擴廠的、要增加產線的，紛紛喊卡。
有了這樣的觀念之後，供給慢慢下調，就會逐漸與需求達平衡，也就是供需平衡，那麼報價就會平穩，等到央行意識到需要刺激經濟的時候，就會降息，那麼人們就會開始消費了，需求就上來了，那就又回到供不應求的市場了。
這就是我講的「循環」，這就是我講的，你如果不懂這種很基本的知識，那你就會被空頭嚇得一愣一愣的，然後你不懂這個基礎就去看總經看一大堆亂七八糟的數據，你就不知道你到底在學什麼，這跟學程式語言一樣，你一定要從基礎扎根，簡單的初級經濟學你都不懂的話，更不用去自以為是地看節目講總經，看youtuber講經濟數據了，簡直浪費時間，不如去看公司的法說會還比較實在！
有了這樣的簡單知識邏輯後，短線操作在你眼裡頓時像垃圾一樣，一點意義都沒有，因為你只要在大家講的空頭且恐慌的時候，積極地分批低檔布局績優股，接下來開始空頭轉多頭，也就是右側回升時，根本不用在那邊跟著殺進殺出，長期持有之下還能享有複利效果，也不用因為殺進殺出在那邊付手續費跟交易稅給券商跟政府爽，你以為這市場的敵人只有法人跟主力嗎？會從你手中把錢賺走的不是只有法人跟主力，還包含了券商跟政府，永遠都要搞清楚戰場上的敵人有誰。
除了股市之外，順便講一下房市，房市也是一樣，你要搞清楚房市的敵人有誰，房市的腳色有政府、建商、投資客、自住客，近期政府一直在做所謂的打房，政策頻頻出招，但在我看來就是打假房，演一場戲，因為他打得只有一個腳色，就是投資客，這樣的打法不僅不會讓房價下跌，甚至還會默默一直上漲，因為建商仍持續在漲價，真的要打房的話要連建商一起打，要向中國大陸那樣打房才是真打房，所以新聞一直在講哪裡房市再跌價，那都只是個案而已，而且為什麼這些個案會下跌，因為就是房市中的韭菜投資客被閹割了，被市場情緒嚇到認賠殺出，或著只是剛好急用錢殺低認賠，因此房市實際上根本沒有下跌，然而你如果是自住客，根本不用去幻想等什麼低點再買，房市沒有什麼低點可言，全世界的經濟就是通膨在漲，房市也會慢慢漲，你等個一年兩年過去了，也不會看到房市大跌，很多節目就會跟你講房市大跌20%再買會比較划算，這都是不懂所謂的循環才會講出來的笑話，你一定要認清自己的定位，如果你只是要買來住，就依照自己的預算能力，去選擇你喜歡的房子，買下去就對了，你若要一直等，等個十年你只會更是買不起而已，這就是經濟市場的殘酷現實。
最後你有沒有想過經濟為什麼一直循環，物價還是不會回到十年前的水準，原因很簡單，因為人類的文明跟科技在進步，你有聽過科斯托藍尼講股市的漲漲跌跌就像人牽著狗散步一樣吧，那我會跟你說，科技之於經濟，就像人之於狗，不要把經濟衰退看得這麼嚴重，能不能財富自由就是靠這一把！
本文為個人投資心得分享，無任何買賣推薦，投資者請自行評估投資風險，自負盈虧。
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