一、前言
我為什麼這麼看好電動車，各位可以沒事看一下對岸中國大陸的車媒影片，中國的電動車白牌四處皆起，他們腹地這麼廣大，都能推動得了電動車產業，不管是充電樁還是電池技術能量，基本上都可以做到自給自足的程度了，最好的比亞迪雖然未出口銷往國外，但至少中國的汽車產業事走在世界科技前端，我一直很不滿意為什麼台灣政府在推動電子科技這一塊總是慢別人一拍，中國大陸量子科技技術也是走在前端，先不管是不是在騙人，至少也動作的好幾年了，而鴻海嗅到這個美味，在台灣這一塊就當起了領頭羊，台灣其實不是沒有技術，只是很多厲害的中小企業或學者沒有資金沒有政府支持跟整合這些技術，然而對於整合能力很強的鴻海來說，是撿這塊大餅的最好時機，政府不想賺那就給鴻海賺，因此在通訊跟電動車這一整塊大餅，鴻海是我一直很看好未來龍頭企業，投資看得是遠方，而不是現在在炒什麼就跟著追，一些短視近利的散戶只知道股價高會一直漲就是可以賺錢，但重點在於這些韭菜根本不是買在低點等待，所以到底用追的要賺什麼錢我是看不懂，這就是這些井底之蛙永遠無法翻身的原因，不肯買在底部耐心等待，只想一夜致富，一堆人還沒致富之前就先爆賠破產了，然而對於買在底部長期持有的人，不僅不會爆賠破產，甚至只要簡單得花時間等待，就會等到致富的那一天，這就是價投的真諦。
接著針對我手上台股的電動車投資組合鴻海(電動車整合概念)、聯電(車用晶片概念)、旺宏(車用記憶體概念)、群創(中小型車用面板概念)進行一個分析與紀錄，不代表任何買賣推薦，請自行參考。
二、鴻海
11月份發生鄭州廠暴動，這個早已是已知的事件，因此營收表現都是月減年減，是非常不意外的事情，重點是以目前的總營收表現仍優於去年，且第四季的營收表現目前也是優於去年，就目前鴻海公布的消息指出，鄭州廠已開始募集新進員工，朝恢復正常產能方向進行！
鴻海補充，受到逐漸進入生產淡季以及鄭州疫情影響部分產品出貨，使得11月營收較上月減少29.04％，惟月減幅度約略符合公司預期；目前整體疫情已經受到控制，11月份是本次疫情影響最大的期間。
鴻海說明，現階段除了調配不同廠區產能支應外，先前也已經開始招募新進員工，逐步往恢復正常產能的方向進行，預估第4季營運展望將與外界預期大致相當。
11月營收5511億元，其中，「元件其他產品類別」受惠零組件出貨增加，維持正成長表現；「消費智能產品類別」逐漸進入淡季、鄭州事件影響出貨，月對月呈現衰退；「雲端網路產品類別」由於10月基期較高，11月也是出現月對月衰退；「電腦終端產品類別」因10月新品上市墊高基期，11月呈現月對月衰退情形。
鴻海前11月營收5.99兆元，追平去年全年6兆元水準，較去年同期增加13.56％，如果以年度角度來看，四大產品線則均較去年同期出現正成長表現，「電腦終端產品類別」、「消費智能產品類別」、「雲端網路產品類別」同較去年出現雙位數成長。
再來看一下技術面，可以看到下方有一個多方跳空缺口，直接急速拉起，這種拉法很容易就騙散戶進去追高，然後上方又在創造一個空方向下跳空缺口，這種跌法就是在割韭菜，你會看到同學會韭菜園地對於鴻海是滿滿的罵聲連連，說鴻海爛，公司廢，我是也不知道這些人是鴻海的員工嗎？怎麼知道鴻海公司爛？還是自己愛追高所以憤恨不平？鴻海這種這麼好的公司，買在靠近100塊的底部到底有什麼好困難的？盤整了整整一兩年多的100塊，這種穩定的個股就是可以重壓的好公司，這就是很標準的巴菲特選股理念的標的，有護城河、年年配息、本益比淨值比持續成長、公司資訊透明，台積電也是如此，只不過是鴻海沒有在美國上市ADR，否則我到是認為依照他的選股邏輯，鴻海會是更適合的投資標的。
回到技術面的部分，目前出現上下兩個缺口，近期就會在之間做盤整，當然拉，怎麼布局就很簡單可以看到，絕對不是看到漲就追，我一直講一直講一直講，鴻海絕對不要在站上所有均線去追，你一定會被套上上面像個傻蛋一樣吹冷風，而且他這種牛皮的個性，只要一破線就是盤整個好幾個禮拜給你看，那些心浮氣躁的韭菜就會因為其他股票一直漲停板，受不了就殺低認賠。
再來是看大戶持股比例，我有一直強調法人的籌碼大概在70-77%浮動，現在已經小於70%，也就是說現在鴻海的籌碼是非常非常乾淨的，基本上應該都是穩定的大戶跟主力的籌碼沉澱在底部，這些籌碼都不會隨便亂跑。
三、聯電
聯電受到客戶端庫存修正及營運進入季節性淡季影響，11月合併營收月減7.4％達225.45億元，較去年同期成長14.7％，為歷年同期新高，累計前十一個月合併營收2,577.59億元，較去年同期成長33.7％。
聯電預估第四季晶圓出貨較上季減少10％，晶圓平均出貨價格與上季持平，平均毛利率介於40％～43％之間，產能利用率降至90％，而年度資本支出由原本預估的36億美元下修至30億美元。
由於台積電已確定調漲明年成熟製程平均價格6％，聯電則力守明年價格持平。聯電指出，明年上半年雖然面臨產能利用率鬆動及客戶要求降價壓力，但將力守價格持平不動，其中原因包括降價並無法刺激客戶增加下單量。
聯電認為，半導體生產鏈庫存去化會延續到明年上半年，現在所有客戶都在積極調整庫存水位，降價刺激客戶增加投片量，只會讓庫存去化時間拉長，所以聯電明年上半年雖然產能利用率下滑，但長痛不如短痛，協助生產鏈縮短庫存調整時間才是現在主要接單策略思考重點。
以中長期來看，聯電仍看好OLED面板驅動IC、無線通訊及車用晶片等業務成長趨勢，將持續推動28奈米及22奈米業績增長。
就技術面來看跟鴻海一樣上下個有缺口壓制著，下方缺口在週四週五測試支撐中，上方缺口是除息的缺口，只要填補起來就會有一波賣壓，因此現在這個盤整位置就是等待而已，以基本面長期來看，我仍然看好電動車對於晶片需求的行情，和泰車已經率先喊漲，因為晶片仍然供應不足，因此聯電身為成熟製程晶片全世界的前五大製造廠，當然是有掌控權可以保持對客戶報價持平，只要明年上半年撐過了，就可以跟著電動車的行情搭順風車了。
四、旺宏
旺宏11月的營收，真是少的很可愛，這說法我在講群創8月份的營收也是一樣的講法，記憶體跟面板過去是屬於景氣循環產業，主要應用產品為舊世代的電子科技產品，比如手機、電腦以及筆電等，這種都是容易飽和的產品，但是我為什麼現在一直在強調記憶體跟面板，主要原因就是因為有新的應用出現，而且是非常明確的，那就是電動車，所以以中長期來看，這兩塊產業也許今年是最後的景氣循環底部了。
旺宏營收表現下滑我在上個月都有強調過，說明為什麼旺宏要減產還控制報價，這都是為了要應付景氣循環或者淡季的底部該有的作為，因為這可以保持該有的毛利率，保持報價的平衡對於未來供需循環翻轉時，對於漲價是非常有利的，好的公司看的是未來，不是像散戶看到營收年減月減就好像公司要垮了一樣，曾經巴菲特講過，公布月營收是一件很蠢的事情，因為不具任何意義，短期的營收表現根本不能代表什麼，對於投資沒有很大的幫助，至於為什麼我都要檢視，其實我只是剛好趁著這種指標來寫文章而已，短短幾個月的營收表現其實都不是我進出場的理由。
直接開啟月K圖來講旺宏，你才會知道為什麼我一直持有著旺宏，目前旺宏是處在於三年線以及十年線之間的位置，在這之間的位置你可以往前看看幾年的狀況，你有幾次在這位置殺低是對的？一次都沒有，如果各位對旺宏有琢磨的人，應該有印象2020年旺宏說對於當年度的前景是一片烏雲密布，結果那時候股價順著武漢肺炎下殺到三年線下，結果呢？股價卻是反漲，所以我一直講操作景氣循環股很簡單，只要在環境條件不好的情況下去低檔布局，剩下的就等供需反轉即可，但是你也要關心公司到底有沒有在調整產能，如果一直盲目擴增產線，這種公司就是不知道在做什麼蠢事的，所以不要看到公司減產就以為公司要死了，在需求不旺的時候，減產是好事，身為投資人看到那種不調整產能的公司就該停損投資了。
再來我當然不是只有跟你講技術面，過去幾個月的文章我都有一直在講要選就要選淨值有在成長的公司，旺宏是淨值有逐年在成長的公司，因此搭配技術面這樣去看可以大大的提升勝率。
五、群創
群創11月大尺寸合併出貨量共計917萬片，較上月增加4.6%，中小尺寸合併出貨量共計1,975萬片，與上月相比減少9.8%。累計今年前11個月合併營收為2,076.02億元，較去年同期衰退35.84%。
全球面板價格連續下跌一年多後，今年10月首度反彈，11月面板價格雖然彈升幅度仍不大，但仍延續10月反彈趨勢。
新聞很多都講說因為終端市場有中國大陸雙十一、歐美感恩節、耶誕節銷售旺季，帶動消費買氣。這些都是很正常的消費現象，當然是有助於面板庫存降低，重點還是在於群創跟友達的產能調整，只要有依照現況去做調整，才不會每況愈下，接下來這種營收低迷的狀況還是會持續幾個月，主要還是要等中小型面板的崛起，才能達到這兩家面板轉型的目的。這些都是需要長時間去醞釀去發酵的。
一樣就是打開月K圖來看，仍然在十年線下掙扎，但已經不破底了，面板報價最差的狀況已過去，加上產能有在調整，只要長時間等待，就會看到供需反轉，最重要的還是車用面板的需求，目前車用晶片會首先被影響，若以台積電對於成熟製程晶片的展望來看，就是要等到明年下半年才會反轉，車用面板是比較下游的產業，就得在往後延推，所以投資這件事情就是要長期去持有才能贏得勝利！
時間過得很快，現在已經來到年度的最後一個月，整個股市市場也跌了一年有，股市多空是很正常的在輪轉，不是看到空頭就覺得世界要末日了，我作為一個投資者，看到很多成功的股神都是在空頭的時候進場，這些人都是值得效仿的，比如第三季巴菲特買進台積電，但是台積電的最低點是在第四季，因此永遠不要去寄望自己可以買在最底部，我也沒有買在最底部，我美股建完倉的時間點也是第三季也就是七月份，在第四季的時候道瓊指數也是破底，但我仍不為所動，同時間我也講說道瓊指數故意跌破三年線的用意就是在洗盤，那時候還被人調侃我亂講，所以現在道瓊指數站上所有均線之上，這些調侃我的人都去哪了？當然是消失了，這我也很不意外，因為這些人就是輸家，贏家只要用時間就能勝利，輸家只會用當下的現況來打落水狗，但我也從來不在意，我要說的事情是，我是一個純分享的部落客，你，看不懂我的明白沒關係，就安靜退追蹤即可，不需要評論我的是是非非，對你們的投資一點幫助都沒有，抱怨是無助於投資的，虛心學習認真學習才能真的在投資市場持續生存，否則，就乖乖努力工作想辦法讓老闆幫你加薪就好，你如果沒有閒暇的時間學習投資那就不要做你不擅長的事情，然後還要到處抱怨為什麼都做不好，不覺得這樣的人生很沒有尊嚴嗎？
但若你真的很想認真學習，那就用力地去做，不要動不動就抱怨，都是出社會的成年人，投資這件事情是自己對自己負責的，我投資的標的也是對我自己負責，對於那些愛追高殺低的人通通與我無關。
最後這篇每月檢視持股文會是這一整年來最後一篇文章了，大盤三年線十年線的位置，我說真的，人的一生中能有幾次可以遇到，你只要錯過了，財富的自由就會離你越來越遠，這就是我講得為什麼大跌的黃金時刻要好好把握的原因！
再次聲明，本文為個人持股紀錄分享，無任何買賣推薦，請投資人自行評估投資風險，自負盈虧。
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