【談股市】九月營收檢視持股現況

 

一、前言

前個月原先預測十月份會比較樂觀，但因為聯準會升息會議上的鷹派言論，又讓市場多一把刀刻意往三年線下砍，這個是沒有人能夠預測，技術面在上個月都出現止跌訊號，這時候一定會有很多人哀哀叫說技術分析不準，其實技術分析不是準不準的問題，他就只是一個理論的分析工具，重點你是要怎麼運用，就比如我來講，出現止跌訊號我就加碼，而且是分批加碼，我不會傻到在一個位置就重壓，破底的話就在下一次的止跌訊號出現再加碼，買進股票的方式是藉由分批加碼來代替一次性重壓的，因為壓低成本的效果絕對比一次性重壓抄底好上許多，就我來看美國道瓊指數跌到三年線之下的意圖很明顯就是要甩轎，比如特斯拉又再挑戰尚未拆股前的600塊位置，甚至破底，但10/19特斯拉要公布財報，以特斯拉的成本管理能力跟交付車輛數，基本上年增率還是看好，但為什麼股價會破底，一堆人就認為特斯拉完蛋了，輸給比亞迪了，這些人就是只會幻想，被市場主力操弄到神智不清。

很多人就是不做功課，只會幻想股價跌了就是公司有什麼內幕大家不知道所以才會跌，拜託多看點書吸收股市知識，短線上的震盪叫做市場情緒或心理因素造成的結果，跟公司的經營方向以及營運狀況沒有太大關係，公司的價值是長期才會反應出來的，至少也要一年兩年之久，當你看到股價在漲的時候，進去追就是在做高風險投資了，當你看到新聞發利多的時候，股價都不知道好幾根紅K棒在飆了，操作股票的方式絕對都是以低買高賣低檔布局為真正的贏家，絕對不是追高殺低，有更低價就是計畫性地分批佈局撿便宜，不要看到跌就總是怨天尤人、杞人憂天，到處問人家怎麼辦，卻不願意自發性學習，對投資完全沒任何幫助！

我台股的投資組合很簡單，因為我非常看好電動車，這是全球性的發展趨勢，只有台灣還再慢慢來，但就是因為慢慢來，身為投資人才能趁現在去低檔布局。

我主要持股就是電動車系列個股，台灣唯一整合性非常強的電動車股，我想就是非鴻海莫屬，再來是車用記憶體，就是要找nor flash生產龍頭旺宏，接著是重要的人機介面－車用面板，以我當時投資時的淨值來看，群創是首選，最後是最重要的運算電晶體，沒有這些運算元件，怎麼驅動所有車用電子，所以一定要搭一個成熟製程的個股，當然就是首選聯電，這就是我投資的理由，你也不要講我套牢有多爛，現在市場不穩，有哪一個人不套牢的？那些神人達人也不過都是曇花一現，現在誰還在跟你談生技股，就跟之前的虛擬貨幣或NFT一樣，誰還在跟你幣圈來幣圈去，這些人自以為在做投資，殊不知都是在做賭博的金錢遊戲，爽都爽到莊家而已，所以對於一直下跌的價值股，除了適時分批布局外，沒有其他選擇，我去年就有感慨提到，很多人都沒經歷過所謂的空頭市場，在今年這樣的格局，大概就很容易分辨出真的懂股市的人有哪些了。

接著針對我手上台股的電動車投資組合鴻海(電動車整合概念)、聯電(車用晶片概念)、旺宏(車用記憶體概念)、群創(中小型車用面板概念)進行一個分析與紀錄，不代表任何買賣推薦，請自行參考。

二、鴻海

鴻海九月分營收大噴發，年增率達40.39%，並且創歷史新高，營收表現優於公司預期，四大產品類別均為正成長。

在電腦終端產品的表現是四大產品類別裡相對較弱的，主要原因是中國持續疫情封控的原因，但數據說明一切，對公司影響不大，這就是鴻海的實力。

公司對於第四季展望仍保持審慎樂觀，畢竟現在的經濟環境條件有很多不利的因素，公司還是會有一點謙虛，但以鴻海這樣擁有整合能力的公司，這些困境是可以迎刃而解的，這就是鴻海強大護城河發揮作用的效果。

技術面來看，一下站上所有均線，一下跌破所有均線，很明顯可以看到均線全部糾結得亂七八糟，我講過鴻海就是要破線去布局才是對的，一堆人就喜歡破線就砍股票，邏輯都是錯誤的，我從跌破年線到102塊都有在持續加碼，這個就是低檔布局的精神，不懂的人就只會講說，他又不會動！

鴻海的淨值是100塊，我一直都在講你如果越靠近100塊去買就等於賺到，但很多人就會幻想會回到70-80塊之間，拜託，去逛一下鴻海官網，人家已經踩進電動車產業不知道好幾步了，那絕對不是70-80塊這種低淨值的價值。

你如果沒有進去過鴻海官網，你可以點一下看看：

https://www.foxconn.com/zh-tw/

如果把鴻海的字眼拿掉，我說真的我還以為在賣車子的，這幾天鴻海陸陸續續公布所有車型，現在有MODEL T、MODEL C、MODEL B、MODEL V、MODEL E，分別為大眾運輸、休旅車、掀背車、皮卡、轎車，該有的車型都全數到位，東西都擺在眼前了，我實在不知道我除了趕緊想辦法趁沒人要的時候去加碼之外，我還能幹嘛？難道破線就殺股票嗎？這就是對基本面的了解才能有這樣的底氣，你如果什麼都不了解就買鴻海，破線破本當然就想殺股票，然後自己幻想等70-80塊再進場，這就是韭菜的表現。

三、聯電

9月合併營收252.19億元，月減0.5%，終止連續11個月創新高走勢，但仍是歷史單月次高，也是同期新高，並較去年同期增加34.5%；第3季合併營收753.92億元，連續12個季度改寫新猷，優於預期。

法說會預計10/26召開，這部分保留下個月來談。

直接來討論技術面，目前跟台股大盤一樣是在三年線下，就週五收盤至今，有在打W底的意味，但底部尚未有止跌訊號產生，都是在刻意作甩轎的動作，另外我發現籌碼面有一個很有趣的現象，過去幾個月有些高階主管賣個小不巄咚幾張的股票，一堆新聞就大作文章，一堆散戶就開始幻想是不是有什麼內幕，所以公司主管在賣股票，那你在看看上個月公司董監事持股，不知道是誰大舉買進38455張，怎麼新聞連吭都不吭一聲？上次七八月份這些主管賣完也才賣280張，簡直小巫見大巫。

我認為還是等法說會來聽看看聯電接下來對車用電子方面的事宜，前幾個月才有消息說通過大客戶認證，什麼時候才能反映營收我想才是聯電未來最大的亮點。

但在我所有持股中，我目前以加碼鴻海為首重，畢竟以淨值來看，鴻海的獲利空間比聯電大很多。

四、旺宏

受惠進入任天堂拉貨旺季，9月營收達41.4億元，來到近6個月高點和今年次高，月增11%，年減27.1%；第三季營收114.72億元，季增約1.2%，年減約23.4%；累計今年前三季營收344.1億元，年減約4.5%。

就技術面來看，也是在三年線下洗盤，並且明顯地進入盤底狀態，目前底部來看，在7/27有很大的套牢量，這是底部目前最大的壓力，只要能站上這個壓力，就有機會回到三年線位置；再來看基本面，旺宏淨值是26.36，若股價來到29，淨值比就是1.1，這個就是股票的基本面支撐，華邦電也差不多在這個位置，因為市場認定他們的價值就在這裡，想必就會來價投布局。

五、群創

群創9月營收169.7億元，月增11%，上個月我就調侃群創跟友達的營收少的很可愛，很多人就會被這種表現嚇到殺低股票，幻想面板雙雄要下市，我也不知道全球出貨量不是屬一也是屬二的台灣面板雙雄，是要下市去哪？需求又不是完全消失了，只是因為宏觀的經濟循環，導致供過於求，難道經濟回穩後，需求不會回來嗎？

我講過景氣循環股很簡單，只要在技術面、基本面很慘淡的時候去布局，通常基期位置超級低，技術面群創目前在十年線的位置，月KD也相當低，如果搭配景氣循環的低點或者轉型階段，很常會有支撐。

六、小結

不論從大盤歷史高點，或者現在的三年線之下，我自始至終都是用技術面在談股市，並且加入對於基本面的看法，我很感謝大家捧場觀看，也希望有幫助到在學習過程中陷入迷途的投資人，但有些人就是喜歡斷章取義，你可以講我判斷錯誤，但不能誤解我的文章內容，我講過我的文章一個都不會刪，所以有人會來挑戰我，這也不是一兩天的事情，這些人在以後大盤大漲甚至創新高了之後，也不會在出現來按讚或追蹤了，畢竟道不同不相為謀，太多人還是看漲說漲看跌說跌，跌了就哀哀叫說你很爛，漲了之後連個讚都很吝嗇也不按，有時候是很失望，但我還是覺得要秉持著幫助真正想學習的人，給他們正確的觀念跟支持，我還是會繼續分享跟紀錄下去，至於一些不懂的人或者喜歡追高殺低的人，我也不多做評論，畢竟一樣米養百樣人，我還是會繼續堅持我該做的事情，就跟堅持低買高賣低檔布局價值投資一樣，越跌我就越堅持加碼，時間只要一拉長，我絕對穩贏。

再次聲明，本文為個人持股紀錄分享，無任何買賣推薦，請投資人自行評估投資風險，自負盈虧。