K佬碎碎念

  一、前言 華碩是一家成立35周年的品牌PC的企業，是台灣銷售排名第一的品牌PC企業，在全球市佔率來講，也是第五大，唯一台灣一家企業，前四名分別有聯想、惠普、戴爾、蘋果等企業，但是如果是以電競PC來講，華碩因為另外設計一個電競品牌ROG，市佔率高達25%以上，成為全球市場龍頭的電競品牌。 華碩目前是正進行第二次轉型，也開始慢慢看到成果了，第一次是與組裝代工廠和碩分家，現在配合的組裝代工廠就是鴻海、廣達及和碩，第二次轉型是有點類似鴻海的作法，也就是數位轉型，華碩在切入重點科技的速度總是會很快，加上規模也很大，所以一直能坐穩龍頭的寶座，這是很標準的企業生態，強者恆強，只要不怠惰，就不會像英特爾配台積電超越這種現象出現，華碩調整組織結構，在系統事業群（PC等終端產品）、開放平台事業群（主機板等零組件）之外，成立第3事業群──智慧物聯網事業群，正式啟動集團的2次轉型。新成立的智慧物聯網事業群，瞄準3大方向：智慧醫療、智慧製造、智慧零售。轉型後的華碩將會從B2C（企業對消費者）的公司，轉型為也同時提供B2B（企業對企業）服務的公司。 華碩在2022年因為PC需求疲弱，在2022年第四季及2023年第一季呈現虧損狀態，這就是飽和市場PC常見的景氣循環現象，但因為AI產業尚未發達，AI伺服器的需求是在2023年下半年開始明顯化，所以華碩在2023年的轉型過程是很低迷的，好在的是華碩是經歷過很多次景氣循環都能度過的PC品牌企業，所以藉由調整控管庫存，在2023年第二季就轉虧為盈了，直到今年，華碩確定下半年會推出一系列AI PC產品，在第一季就增加了很多備料庫存，我在之前的部落格都有說明華碩正在抓緊時機跟上AI需求的腳步。 華碩是我台股的第二持股，我也有分享一系列從無到有的選股邏輯，選股名單有華新、大聯大及華碩，將我的持股條件一一去檢視這三家企業哪一家會成為我的第二持股，以現在的股價已及基本面的表現，華碩都遠遠超越這兩家，這也證明了我的邏輯是毫無反駁之地，希望這些分享都能幫助在選股上有困難的小白們。 那接下來就來看華碩第三季優秀的財報表現吧！在開始前提醒，本文僅針對華碩進行分析與個人投資紀錄，不代表任何買賣推薦，請自行酌參。 二、第三季財報狀況 首先來看營收的表現，因為發文的時候已經是11月了，所以營收已經公佈到10月份的表現，但可以看到9份的單月營收已經創歷史新高了，第三...

  一、前言 我在前一篇十月份的持股分享是在鴻海科技日前發布的，鴻海科技日的文章是在10/19分享的，主要是在講電動車的發展，把各位一直投放在AI的眼光給拉回來，別忘了鴻海原本的黑馬－電動車，也是蓄勢待發中。在那篇文章中，我講說電動車電池是整車電動車成本最高的零組件，近乎佔四成，所以只要能夠掌握電池的技術，基本上就可以因為成本優勢，在電動車市場占一席之地。 我還是要再次強調，鴻海不會出自有品牌車，鴻海從來都不是品牌企業，很多人就會用那種很僵化的思維，覺得鴻海為什麼不自己做品牌，覺得沒有品牌就是弱，但我講真的，有這種思維的人才真的弱，各位要知道，品牌之間的競爭是很激烈的，就先講半導體界，昔日的半導體龍頭英特爾，因為自大，用那種擠牙膏的方式在推出品牌產品，然後代工製造也隨之怠慢，導致在2020年被默默耕耘的台積電一舉超越，從此永不翻身；再講講攝影界相機品牌，以前都是Canon跟Nikon市佔份額多，當Sony推出驚人輕量化的數位相機時，Canon跟Nikon毫不在意，過個兩三年，Sony數位相機已經把Nikon輾爆了，並且正在與Canon拉近距離，Canon只能憑藉多樣化產品佔居第一，但力拼輕量化技術的Sony最終一定會超越，因為你從不會想要在旅行的時候還要背笨重的單眼相機；最後一個例子我就舉曾經的台灣筆電雙雄－華碩及宏碁，華碩深耕耘人性化設計產品，擁有千人等級的設計團隊，跟客戶蒐集回饋資訊，多項產品獲得設計產品獎項，並且也切入電玩事業，成為市場龍頭，反觀宏碁就只能一路被打趴，到現在也只能默默地去家電市場拚拚看能不能另起爐灶。這就是品牌競爭的現實。 所以說鴻海能夠作為一個帝國企業，絕對不是羅馬就一天可以造成的，他能成為帝國企業，就是因為他不做品牌，也就是說他與各家品牌企業做為合作夥伴，再講白一點，鴻海就是擔任整個品牌市場的莊家腳色，各位要知道，你在一個賭局裏頭，只有一方是絕對的贏家，那就是莊家。他不用與誰競爭，只要提供舞台提供道具，就可以收手續費管理服務費等等，根本穩賺不賠，你告訴我莊家要怎麼賠？ 鴻海也是同樣的道理，藉由創建電動車平台，就是會有很多家汽車品牌去參加合夥，鴻海就提供製造服務甚至到客製化設計，只收你製作的費用，剩下就看你品牌企業愛怎麼賣就怎麼賣，鴻海不會跟你抽成，就算合作中的某個品牌企業倒閉，跟鴻海也毫無關係，這種平台的會員就是來來去去的，是很天經...

  本文主要是記載UNITY電話會議翻譯內容， 內文有紅字加底線是我標註的重點及括弧說明 ，讓各位好好了解我講的東西都不是空穴來風，你只要有好好花時間了解企業講什麼，而不是網路上的韭菜胡言亂語，那你投資UNITY將會是一件邏輯很簡單很容易的事情！ 2024年Unity第三季電話會議記錄 馬特·布羅姆伯格 謝謝 Daniel。大家下午好。我謹代表 Unity 全球各地的優秀員工，非常感謝大家參加今天的電話會議。在上個季度的會面中，我們宣佈了在 Unity 進行有意義變革的意圖。我們表示希望優先考慮執行力和紀律性，以推動更快速的產品創新，並恢復我們與客戶和社區之間強而真實的聯繫。在過去的90天裡，我們以多種方式付諸行動，並感受到這種積極動能的影響，無論是在公司內部還是外部。 我們一開始取消了運行時費用，恢復到基於訂閱的模式，並引入了客戶可以理解的價格上漲。所有這些措施解決了我們的續約管道問題，並重新連接了我們的社區。隨後，我們推出了 Unity 6，這是我們有史以來性能最佳、最穩定的 Unity 版本。 Unity 6 標誌著我們未來在開發週期上將採取的根本性變革。在發布時，我們引入了一種新的升級理念，通過在實際生產環境中的大幅加強測試，旨在使客戶能夠隨著時間的推移利用新功能，而不必過多犧牲穩定性。維持更好、更一致的反饋循環將有助於確保我們每天提供能夠為客戶帶來實際影響的工具。 這種新方法、新定價和新軟件的結合是我們策略的核心。當開發者選擇 Unity 時，他們可能會在我們的平台上建立一個長達數十年的業務，而我們致力於每天讓這個選擇變得更容易。我們在 Unity 6 早期採用中看到的增長是一個很好的跡象，表明這個策略正在奏效。我們也感受到了來自遊戲客戶之外的積極勢頭。 在第三季度，行業增長保持強勁，並且仍然是我們增長最快的訂閱業務。本季度的新主要客戶包括荷蘭航空公司 KLM。他們正在建立一個虛擬現實駕駛艙訓練應用程序和德國國家鐵路運營商德鐵，他們在 Unity 中建立了一系列系統和訓練模擬器。我們在上個季度也談到如何進行機器學習堆棧和數據基礎設施的根本性重建，並利用 AI 提高我們能夠為廣告客戶提供的投資回報率。 我們很高興地報告這方面的重大進展，這些工作已經在實時數據上進行測試，我們對早期看到的結果非常鼓舞。遊戲貨幣化不會是一個贏者通吃的市場。根據我的個人經驗...

  一、致股東們的信(中譯) 致各位股東： 很榮幸再次代表全球的同事向各位致辭。我們正處於Unity有意義且富有成效的變革期的開端。迄今為止，無論是公司內部還是外部所產生的熱情和興奮都令人鼓舞。我們在第三季度看到了計劃的真正進展，並期待著未來的變革性工作。 Unity是我們所知的 唯一一家能夠為遊戲和互動體驗開發者提供整個生命週期價值的公司 ， 從原型設計到實時服務運營，再到用戶獲取和貨幣化 。這種能力，以及與使用Unity創建的應用程式每月30億次下載的關聯，使我們處於成為 全球首選 平台的有利地位。隨著我們不斷提高利用數據的能力，為客戶提供穩定性、速度、效率、創新和ROI的可衡量增長，我們相信Unity將繼續繁榮發展。 上個季度，我們告訴大家，我們將專注於培養執行和紀律的文化，加速產品創新的步伐，並加強與客戶和社群的聯繫。而這正是我們所做的。取消遊戲客戶的運行費用，恢復基於訂閱的模式，以及引入客戶可以接受的價格上漲，已經解除了續訂的阻礙並加速了新關係的建立。然後，我們推出了Unity 6，這是我們有史以來發布的性能最佳、最穩定的Unity版本，並概述了一種新的升級哲學，旨在讓客戶能夠在不犧牲穩定性的情況下升級到新功能。新方法、新定價和新軟體的結合開始改變了決策計算。當開發者選擇Unity時，他們可能正在我們的平台之上建立一個數十年的業務——我們致力於每天都讓這個選擇更容易。 我們還告訴您，為團隊增加世界級人才將是至關重要的。10月，我們宣布聘請了新的 首席技術官Steve Collins ，他擁有數十年的遊戲開發經驗（ 曾擔任King的CTO，King是Candy Crush等熱門遊戲背後的工作室 ）；引擎（ 他是開創性物理引擎Havok的聯合創始人兼CTO ，該引擎幫助定義了現代遊戲）；以及營銷技術（他曾擔任Swrve的CTO，Swrve是一款針對移動應用的實時營銷自動化雲）。今天，我們同樣興奮地宣布，我們已經聘請了一位 新的首席財務官Jarrod Yahes ，他將於1月1日全職加入我們。Jarrod來自Shutterstock，在過去五年中擔任首席財務官，幫助公司將投資組合擴展到3D內容、數據貨幣化和數字廣告，同時強調收入增長和盈利能力。Steve和Jarrod加入了一個新的管理團隊，該團隊擁有高品質和深度的經驗，可以帶領我們完成未來令人興奮的工作...