【談股市】七月份檢視持股鴻海現況
一、前言
六月份鴻海比較沒有什麼特別重大的事情，但鴻海官方YouTube 頻道有秀出「創世紀專案」的影片，我就在前言談一下這個專案在幹嘛好了。
其實創世紀專案，是基於鴻海原來從2019年開始推動3+3轉型的立基之上，也就是三大新興產業（電動車、數位健康、機器人）與三項新關鍵技術（人工智慧、半導體、新世代通訊技術），而這個計畫則晉升到以「3+3+3=∞」為核心理念，多了另外三個，也就是新增了三大智能平台作為實現路徑。這三大智能平台具體為：智慧製造平台（以AI Factory為核心）、智慧電動車平台（以MIH平台為基礎）與智慧城市平台（聚焦城市管理與永續應用）。
結合這三大新興產業（智慧製造、智慧電動車、智慧城市）與三項關鍵技術（人工智慧、半導體、新世代通訊技術），並透過與NVIDIA等全球頂尖企業的合作，鴻海期望能打造一個跨領域的智慧生態系統。
在這3+3+3中，把人工智慧拉到最頂端作為領導技術，透過人工智慧與先進技術重新塑造製造業，並將鴻海從全球最大的電子代工企業轉型為智慧製造、智慧電動車與智慧城市的全面解決方案提供者，從代工製造企業轉變為全方位的科技企業。
而專案的靈感是源於2023年底，劉揚偉與NVIDIA執行長黃仁勳在HHTD23會議上的一次對話，黃仁勳手繪的一張圖勾勒出「AI工廠」（AI Factory）的願景，啟發鴻海將AI技術與製造業深度融合，進而催生了「創世紀專案」。
所以「創世紀專案」的核心就是在於，建立一個以AI為驅動的智慧製造平台，稱為AI Factory，這個平台整合了數位孿生（Digital Twin）、NVIDIA Omniverse模擬技術與鴻海自主研發的FoxBrain大型語言模型，旨在優化全球製造流程並提升效率。
AI Factory不僅是一個技術平台，更是一個重新定義製造業未來的框架。鴻海利用NVIDIA的技術堆疊，特別是Omniverse的模擬能力，在虛擬環境中進行數百萬次工廠流程模擬，從而精準調整生產線佈局、物流路徑與設備配置。
對於這個技術平台，不是要完全取代人力，而是希望利用生成式AI處理前端80%的重複性或標準化工作，人類技術人員則負責在後段20%的複雜任務中，這樣的方式不僅大幅縮短時間，也大幅降低成本，因此專案強調的是「賦能」員工，而非完全取代人力，讓技術人員專注於高價值的創新工作。
智慧製造平台的概念再延伸至智慧電動車與智慧城市，在智慧電動車領域，透過模組化設計與軟硬體整合，降低電動車的開發成本與上市時間。鴻海與日本三菱汽車的合作是一個重要里程碑，基於鴻海的參考設計，三菱推出的智慧電動車成功將開發工作量縮減約80%，這不僅加速了產品上市，也為其他汽車製造商（OEM）提供了可複製的商業模式。2025年前四個月，鴻海的MODEL C電動車已交付超過1500輛，全年預計出貨超1萬台，營收目標突破百億元新台幣。鴻海的子公司鴻準也在「造殼計畫」中扮演關鍵角色，專注於車身結構與零組件的製造，進一步強化了鴻海在電動車供應鏈的垂直整合能力。計畫中還包括將MODEL B與MODEL D推向東南亞、美國與歐洲市場，這些進度都顯示了「創世紀專案」在智慧電動車領域的實質進展。
接著是智慧城市，是「創世紀專案」的另一重要支柱，鴻海已在台灣多個城市展開實質的計畫，預計2026年全面展示效益。這些計畫利用FoxBrain模型進行城市管理的數據分析與優化，涵蓋交通流量、能源分配與公共服務等領域。每次鴻海在講智慧城市，很多投資人都不曉得這是什麼，投資人如果有去鴻海科技人，要好好的去智慧城市攤位跟現象人員好好的請教，我舉個例子好了，例如，FoxBrain能透過即時數據分析，預測城市交通瓶頸並提出動態調整方案，從而提升城市運營效率。也就是說高雄智慧城市假設有一個地方出了車禍，那高雄所有的電動巴士都能即時得到訊息，並且由Foxbrain 提供即時更新的公車路線，提供給電動車巴士儀表板上讓司機即時掌握最新路況，以利迅速更改路線，避免嚴重擔誤乘客到站時間，同樣的方式也能套用在救護車、消防車，才不會被塞在車陣中延誤工作任務。
而創世紀最主要的核心大腦就是FoxBrain，這是作為鴻海自主研發的繁體中文大型語言模型，基於Meta的LLaMA 3.1與4架構，並使用鴻海自有數據中心進行訓練，專注於推理任務（Reasoning），特別針對製造、電動車與城市管理的專業應用。在第一季法說會中有提到，鴻海計畫將FoxBrain開源，允許全球開發者參與共創，這不僅提升了技術的透明度，也為鴻海在全球AI生態系中贏得了更多合作機會。
以上就是創世紀專案的簡單說明內容，投資人要徹底明白自己投資的企業在做什麼，這才是投資人最基本的功夫，而不是在那邊關心什麼董監事持股比例很低，嚷嚷叫著說鴻海要完蛋，這種都是多餘的擔心，企業本來就是屬於股東們的，不是僅屬於董監事的，董監事持股比例多寡，並不能代表一家企業的未來價值，這個邏輯應該很好理解吧？
接下來就帶各位來看六月份營收表現吧！本文僅針對鴻海進行分析與個人投資紀錄，不代表任何買賣推薦，請自行酌參。
二、6月份營收狀況
主要原因是「電腦終端產品類別」並沒有如我所預期，此類別呈年對年衰退，第二季的電腦品牌蘋果、戴爾、惠普等財報還沒出來，所以還無法得知什麼原因，但從第一季來看這三家的電腦品牌確實都是年對年成長，台灣第一電腦品牌的華碩第一季的表現也是年對年成長，所以第二季是不是因為關稅的原因，市場情緒被影響到，所以導致需求收斂，影響到拉貨動能，我不認為是匯率的問題，會差這麼多主要理當是需求有被影響到，所以鴻海的報告才會寫受拉貨動能影響。
這一部分要等鴻海Q2財報出來了才能釐清，所以不能代表是AI PC衰退，AI PC是一個全新的產品，周期至少也有五年以上，也就是說會有很多傳統的電腦會在這五年間遭到汰換，AI PC產業會是年年增的現象，因此我認為這只是因為關稅間接影響到的短期現象。
接下來要進入下半年了，我想應該是身為鴻海投資人最開心的時刻，各位還記得過去半年來，不管是輝達還是鴻海，都有表示過今年下半年會開始量產GB300吧，而且你如果有看GTC大會，就應該知道輝達是每年都會推出新一世代的晶片，明年下半年就會推出R系列的晶片，後年下半年推出R系列進階版的晶片，這個模式跟他以往在出顯卡是一樣的模式，我建議投資人可以去看看「黃仁勳傳」，他裏頭有寫到他在輝達的產品的出產模式，他培養兩個團隊，一個是創新的團隊，一個是精進的團隊，也就是說他要求創新團隊每一年都要推出全新的產品，要有進階式跳躍的規格，而另外一個精進團隊需要針對新產品進行最大化的優化，用這樣互相交替的經營跟研發模式，不僅可以互相Cover，也可以給每個團隊足夠的開發產品時間，也能滿足市場客戶的味蕾。
所以鴻海與輝達的合作，幾乎就是站在巨人的肩膀上，輝達這樣推陳出新的步調，可以讓鴻海在之後的每一年都有穩定的成長，這也就是為什麼AI伺服器可以是鴻海的第二隻大腳。
三、結論
目前我鴻海的張數是今年之前的1.5倍，每一次的重壓布局都是在三年線的位置，從四月份的崩盤直到現在，我最低點撿到125元，到現在股價161元，7/2除息5.8元，7/3最高股價來到164元，還原股價6元回去，實際上股價來到170元，自四月份以來的新高點，這就是為什麼我常常講，你在三年線就是跟市場上所有投資人決勝負的關鍵，你只要在三年線勇敢建倉，按照我在youtube分享的左側交易去布局，基本上百分之百根本穩贏，然後就可以一直抱著持股，跟著鴻海每個月淨值成長1-2元，每季成長3-4元，每年成長10-12元，往後每一年鴻海紛紛長出各種大腳，包含電動車大腳、低軌道衛星大腳、XR設備大腳、量子電腦大腳等等，每年的淨值絕對會超過12元，你如果有10張鴻海，一年就是幫你穩賺12萬元，如果有50張，就是每年穩賺60萬元，如果有100張，就是每年穩賺120萬元，光是淨值就賺到爛，更不用講鴻海一堆話題，以後市場一定會把鴻海當成台積電炒作股價，你還有額外的股價價差在未實現損益上表現，這就會讓你的持股信心大增，不過有很多貪小便宜的投資人就常常漲個一兩元就想賣，所以股價不管上漲下跌，這些震盪都在考驗著投資人的心理面。
我這樣講好了，正確的投資心態，你的眼裡只可以有淨值，只要淨值沒有因為非常非常嚴重的原因而下跌，你都應該抱緊，如果你是因為股價漲跌而賣股票，就是最低級的錯誤，還記得查理蒙格常講一句話「避免犯錯」，尤其是明顯錯誤，這是不應該犯的，但市場上很多散戶有九成以上就是會犯這種錯誤，你不要以為在什麼韭菜同學會還是PTT股版上，看到一堆散戶講得天花亂墜的好像每個人都賺錢，實際上那上面的人能賺錢的大概5%的人而已，剩下的都是在那嘴砲，只要時間拉長來統計，就是如此，因為股市就是零和遊戲，如果不懂得藉由長期持有來躲避零和遊戲，就是有贏有輸，而這個局面就是贏家少輸家多，不要傻傻地以為是輸家少贏家多，沒有這回事，邏輯要搞清楚，這種零和遊戲的邏輯就跟物競天擇一樣，在一堆生物剛降臨在這世界上時，經過各種食物鏈的競爭，到最後優秀的物種就會爬到頂端，贏家就會出現，地球上的贏家就是人類，這就是零和遊戲。
再次聲明，本文為個人持股紀錄分享，無任何買賣推薦，請投資人自行評估投資風險，自負盈虧。
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