K佬碎碎念

  週五道瓊指數下跌1008.38點，跌幅3.03%，收在32283.4點，那指下跌497.56點，跌幅3.94%，收在12141.71點，費半下跌172.62點，跌幅5.81%，收在2798.44點。 回顧過往，七月底我講美國股市八月份的空窗期是可以期待的，並且迎來一場狂歡的趴踢time，近兩週我開始提醒這狂歡將於道瓊指數抵達年線而結束，並且於九月進入震盪期。想不到鮑威爾直接在週五變成老鷹強行讓美股市場直接進入震盪狀態，光一天就使得道瓊指數下跌千點。我講過升息是已經律定好要做的事情了，第一次市場很恐慌，第二次有點恐慌，第三次之後慢慢就沒什麼感覺了，這就是所謂的已知的利空不是利空，就比如共匪軍演鎖台，到現在，台股有崩盤嗎？共匪軍演每天都有，戰機天天在台灣週邊繞，只是你沒在關心，其實新聞都有在報，但都不是頭條，因為已經習以為常了，共匪很多也都是老闆下令要軍演就跟著按表操課而已，所以共匪軍演的利空早在1996年就已不是利空了。 我在上週有大膽預測，9月20日公布升息後，第四季美國道瓊指數向上的方向會越來越明顯，所以九月份的震盪期要繫緊安全帶，不要被恐慌嚇到傻掉，然後我重點還是要強調，你要關注的是你投資的標的，不要四處亂看拈花惹草這個也想吃那個也想吃，你的胃袋沒有這麼大，口袋沒有這麼深，就專注你眼前的她就好。 來觀察一下美股道瓊指數技術面，可以明顯看到靠近半年線的第一道缺口支撐跌破了，週五直接來挑戰靠近季線的缺口支撐上緣，下週要注意會不會跌破，若有跌破，就是等待底部重新整理了，這也沒什麼好焦慮，因為這也是給了那些號稱說下一次大跌要進場的人一次機會，看是真的會恐慌入市還是只會追高殺低，是輸家還是贏家都在破線之後一目了然。 Youtube現在有很多節目就會去拿過去道瓊指數的線形來比對，還會跟你講有幾趴相似，我是覺得滿好笑的，股票如果有這麼好分析那就好了，現在被拿最多來講的就是2002年的網路泡沫，當時的利空就是太多網路資訊概念漲得太兇，尤其是沒賺錢的投機股，在當時網路好像本夢比一樣，但隨著時間拉長加上文明的進步，網路也變成實際運用的一個科技技術了，其實跟現在的區塊鏈技術一樣，只是區塊鏈被拿來炒幣，區塊鏈不可替代去中心化在未來確實是有應用性可言，但就現在人們的需求來講還是遙不可及，另外還有元宇宙，這些都還是在談本夢比，不過這些泡沫在今年上半年早就被搓爆了，最可笑的就是N...

  週五道瓊指數下跌292.3點，跌幅0.86%，收在33706.74點，那指下跌260.13點，跌幅2.01%，收在12705.22點，費半下跌84.5點，跌幅84.5%，收在2953.34點。 本週道瓊指數來挑戰年線壓力，很快地週五也出現反壓，大概美股八月份的狂歡就結束了，我只是說八月份而已，各位要有一個觀念，不要把指數當飆股在看，指數在漲的時候都是在恐慌下慢慢爬上去的，然後上演嘎空行情，讓市場的投資人在不知覺中，陷入放空也不是做多也不是的陷阱哩，甚至空手觀望，這些都不是對的態度。 雖然說道瓊測完年線壓力準備往下測支撐，但你會發現其實那指跟費半還沒走到年線，所以都還有很大的落後補漲空間，我這裡會解讀為等道瓊指數回測完下方支撐後，要再挑戰年線壓力時，會同步帶著那指以及費半一起挑戰年線壓力，什麼時候會發生呢？我大膽預測升息公布那段期間會發生，所以九月份還沒升息前，會進入震盪期，這些都是空方轉多方的整理現象。 好笑的事情是，這禮拜才有新聞或節目講說可能多頭要到了，我看到簡直笑噴，都漲了多少了才再喊多，根本是看漲說漲，這些媒體的消息盡量少看，要不然你現在才要空手進場，你就又要被接下來的震盪期間給甩來甩去了，破線的時候就是最好布局的時機點，散戶常常就會有均線迷思，認為站上某某均線才能做多，其實均線不具任何意義，那只是數學的一種呈現，均線只會體現出市場的心理面，什麼追突破什麼站上五日線才能進場都是無稽之談，沒有任何邏輯的說詞，你如果真的懂技術分析，你就會知道我講的是正確的，我不是再講均線是沒有用的指標，而是均線主要是拿來探查市場情緒的一種分析工具而已。 為什麼八月還沒結束美股市場好像就要進入震盪了，這邏輯其實很簡單，也不需要什麼神奇的技術分析還是什麼總經的推論，就只是單純的在9/20要召開升息決議前，投資人會相對保守許多，甚至自以為可以放空變空神外加可以拍電影，就會進入震盪，通常升息這件事情在散戶耳語之間就像是年獸一樣，嚇死人，新聞這禮拜也瘋狂放送要升三碼的消息，再外加一個大賣空電影主角麥摳北蕊多單幾乎清空的新聞，只留倉什麼監獄概念股，但沒有任何資訊顯示他還有多少空單，這留給市場很多恐懼的想像空間。 每當利空消息來襲時，很多鬼故事應有盡有，嚇得散戶魂不守舍，我從三月份第一次聯準會升息半碼的時候，我就先提醒，後續的升息都將利空出盡，因為已知的利空不是利空，然後股市會在...

  在我的部落格文章中開始提鴻海是今年三月份的事情了，當時是利用技術面說明在100-110塊之間的盤整即將來到尾聲，至今為止已經處於112塊位置，若把除息還原，已經是今年的新高點了。低檔布局買低賣高策略從來不害人，但你需要的是耐心等待並且了解公司的基本面。 本文來檢視一下鴻海第二季的財報表現，我特地擷取第一季的損益表，可以發現第二季財報非常漂亮，不管是月對月還是年對年，成長的表現非常明顯，也顯示了今年目標EPS最大化的動作確實有在執行，而且第二季還呈現三率三升，我實在是不懂唾棄這種公司的投資人在想什麼，寧願去找本益比好幾十倍淨值比三四五六倍沒有盈餘的公司股票，這就是我在堅持的事情，並且鴻海值得投資的好公司。 再來重點是，第二季有中國封城的問題，卻沒有太大影響，主要是供應鏈在管理上處理的不錯，加上產品組合的調整，單季財報毛利率、營業利益率、稅後淨利率三率三升，單季每股賺2.4元，貢獻上半年每股賺4.53元。 現金流量表的部分可以看到資本支出多一些，主要是整備數位轉型自動化相關的支出，不多，自由現金流對於一個正值轉型的公司來講算健康的。 產品營收占比及表現： 消費智能產品： 50% ， Q2 表現優於預期。 雲端網路產品： 25% ， Q2 表現符合預期。 電腦終端產品： 19% ， Q2 表現符合預期。 元件及其他領域： 6% ， Q2 表現低於預期。 對於第三季的展望，公司表示審慎態度，其實在我聽起來是比較保守的做評估罷了，因為第二季表現太好，基期當然就高，第三季要在成長的更強，月對月表現才會好，這個是可遇不可求，畢竟大環境是低迷的狀態。但如果是針對年對年的成長來看，無疑是相當樂觀的。這是成長型公司常有的現象。 細談一下各領域產品的展望，消費智能產品主要是因為汰換期的影響，會些微弱一些；雲端網路則是市場上對於伺服器需求有疑慮，但鴻海表示這一部分他們的客戶的需求仍然很高，所以不影響；電腦終端以及元件產品的部分，在鴻海的銷售產品組合的調整，他們是有信心的。 本季度鴻海調整全年度展望，主要是消費智能產品展望雖然在簡報上顯示持平，但公司說明其實是由區間下緣調升至區間上緣，因此調整全年展望由持平上調為成長，這是一個令人振奮的消息。 再來是轉型的進展，第一季得到了北美的電動皮卡車公司Lordstown之後，第二季加入了農業電動車的Monvarch，這些都不是重點，重點是...

  一、前言 8/10公布完了七月份的營收，本篇主要針對我手上台股的電動車投資組合鴻海(電動車整合概念)、聯電(車用晶片概念)、旺宏(車用記憶體概念)、群創(中小型車用面板概念)進行一個分析與紀錄，不代表任何買賣推薦，請自行參考。 目前對於八月份股市概況是滿樂觀的，在七月底的部落格文章都有提到過，主要是原物料自高漲的價格回檔後，現階段還未出現反彈，加上八月並沒有聯準會的升息決議，另外美股又有第二季財報公布潮，通常明星公司在有不錯的護城河下，通膨的影響基本上不會太大，所以八月份美股會比較歡樂，台股通常會與美股連動，對於台股也是相當樂觀，但這個樂觀到九月份可能會結束，必須且看且走，因此八月份絕對不是殺進殺出的時機點，否則一不小心套牢了，九月份會很難過。 二、鴻海 7月營收為4,751億元，月減9.71%，年增13.66%，為同期新高。今年前七個月營收3.39兆元，年增8.83%，也是同期新高，並且優於公司預期。 從7月份的營收報告來看，「雲端網路產品類別」、「電腦終端產品類別」及「元件及其他產品類別」皆保持成長。 其中，「雲端網路產品類別」，因為伺服器相關產品7月拉貨動能持續，故月對月有顯著成長。 「電腦終端產品類別」則受惠6月新品發布，本類別月對月維持正成長。「元件及其他產品類別」，因為消費智能產品類別零組件出貨增加，因此月對月維持正成長。「消費智能產品類別」，由於進入新舊產品轉換期，故本類別月對月表現有衰退情形。 鴻海7月營收從年對年表現來看，「雲端網路產品類別」及「電腦終端產品類別」皆達雙位數成長；「消費智能產品類別」年對年有顯著成長。 其中「雲端網路產品類別」，受惠伺服器市場整體需求維持暢旺，故年對年表現有強勁雙位數成長。 大致上整個營收表現都還不錯。 接著來看一下技術面，不論是否將除息缺口還原，股價現階段均站在所有均線之上，屬於強勢的走勢，這是所有權值股中最強的權值股，也是多頭的表現。 若還原除息缺口的話，股價已創新高，如果你今年是以鴻海持股最高比例的話，並且均價在於110塊以下甚至很靠近100塊，自目前為止獲利最高也有20%，持有鴻海的人是今年最大的贏家。 在8/11週四向上跳空，以還原除息缺口來看，已突破前高，已經處於風險極高的狀態，追高的人就得必須承擔高風險。 再來檢視籌碼面，可以看到大戶持股比例很明顯的上升，在三月份的文章( https://k...

  週五道瓊指數上漲424.38點，漲幅1.27%，收在33761.05點，那指上漲267.27點，漲幅2.09%，收在13047.19點，費半上漲89.15點，漲幅2.99%，收在3067.84點。 我在上週一直強調，美股三大指數若站上半年線，就會往年線去挑戰壓力，我們可以看到道瓊指數週五的年線位置為34058點，離現在的位置取整數的話就是230點，這個距離絕對是一天就能抵達的位置，但那指跟費半就還有一段距離要走，我在七月底的時候就分享一些看法告訴各位過，因為八月份沒有聯準會的升息決議，加上財報紛紛陸續公布，八月份將會是一個趴踢TIME。 道瓊指數之所以會比較快抵達年線主要原因是成分股迪士尼開出不錯的財報，疫情趨緩的趨勢下，觀光旅遊勢必會有一波報復性旅遊潮，而且很多旅遊業會有比以往更好的獲利表現，因為當疫情不好的時候，沒有穿褲子的觀光業者紛紛倒閉收場，剩下存活下來的就是有能力的公司，假設在同樣多的客戶之下，那存活下來的旅遊公司就會比兩年前的經營表現還要來的好，因此旅遊觀光概念股都是短期值得關注的標的，若想長期投資就得慎選有護城河的好公司。 今天是八月中，因此還有半個月的裕度足夠讓那指以及費半往年線去挑戰，同樣的來看與費半連動影響較大的台股大盤，台股大盤現階段是處在於季線的位置，下週就要注意一個關鍵指標，也就是指數突破季線後，將會往半年線去挑戰，而且速度會非常快，挑戰年線的依據是台積電、鴻海跟聯電的營收獲利表現依然強勁，但股價處於被低估的低檔狀態，而漲的速度非常快的依據是，融券一度屢創新高，可以判斷是散戶每彈必空的觀念所致，散戶仍在用力放空，這是輸家的表現，所以是一坨很肥的燃料，真正的贏家空軍早已退場，我們可以關注到外資借券餘額已下降許多，這就是底部經典的散戶做空大戶做多的現象。 今年大跌的時候，我一再地敲醒各位，不管台股還是美股，回顧過往，你會發現大跌的機會少之又少，身為長期投資人就要把握這樣的好時機去低檔布局，而不是殺在低點，更慘的是反手放空，你會很容易被巴來巴去，巴到懷疑人生。這幾天屁踢踢就有韭菜發文，我是不是不適合做股票，買就跌，賣就漲，他貼了很多單，尤其是友達，買在32塊，殺在14塊，這個就是輸家的表現，這也是我非常反感那些所謂的達人神人網紅一直吹捧追高殺低可以爆賺的原因，一般股市小白不懂，就是會先上網去看別人怎麼操作，看到我的文章是賺到，看到那些...